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炒股做好高抛低吸的秘诀

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炒股做好高抛低吸的秘诀

  炒股追求的就是高抛低吸,但说起来容易做起来难。无论是炒股多年的资深股民,还是入市不久的新投资者大多有这样的体会:本想高抛低吸做差价,结果却弄巧成拙,高买低卖,做了反差。

  高抛低吸难在哪

  先来看一下几个月前投资者Q的操作情况。2010年11月11日,一些小盘题材股受投资者追捧出现井喷走势。Q见华东电脑快速拉升,随即以32.25元和31.70元的价格分别买入500股,均价31.98元。这一天,正是华东电脑股价创出10年来新高的日子,Q买入的均价比该股当天最高价32.48元仅低了0.50元。

  股价创出新高后,华东电脑没有如Q所期望的那样继续大涨,反而连续大幅下挫。至2011年1月26日收盘,华东电脑已跌至20.41元,Q买入的筹码在短短两个多月时间里缩水36%。

  “华东电脑该补仓了,明天集合竞价时在20.20元左右不妨买一点。”收市后我对Q说。“华东电脑又不会涨,我才不买这种瘟股。”Q的回答大出我所料,32元买的华东电脑仅仅过了两个多月跌至20元反而不要了!

  其实,我们不难发现,类似Q那样高位敢买、低位不要,本想高抛低吸最终变成高买低卖的投资者不在少数,究其原因,无非两条:一是一些投资者之所以敢在高位追涨,往往与“自我壮胆”有关——只要会涨,反差无妨;二是之所以敢在低位杀跌,常常离不开这样的“自我安慰”——只要品种选对,永远不缺机会。“自我壮胆”和“自我安慰”正是这些投资者做不好高抛低吸的重要原因。

  高抛低吸怎么做

  自Q买入华东电脑起,笔者就一直在关注该股并伺机寻找机会,想以比Q低的价格适量买入。2010年12月31日,当华东电脑跌至23元时,笔者试探性地建仓了400股。之后,又多次买、卖过该股票。至今年4月22日,共有24个交易日操作过华东电脑29次,其中买入16次,卖出13次。

  通过查阅笔者操作华东电脑的全部交易记录发现,在已经卖出的13笔操作中全部取得了正差收益,多的获利2612元,少的也有38元,平均每次1264元,盈利总额达到16430元。如果不交易,从首次买入至4月22日收盘,华东电脑价格由23元跌至22.22元,跌幅3.37%。

  若以平均投入资金计,13次“进出”、高抛低吸后,在不到4个月的时间里总收益达37.06%,不仅大幅跑赢指数29.85个百分点(同期上证指数涨7.21%),而且比“原地踏步”不交易多涨了40.43个百分点。

  通过观察交易清单笔者发现,交易华东电脑的操作过程大致离不开以下三个阶段:第一阶段,越跌越买。炒股,不可能每次交易都包赚不赔。实际上,几乎所有的投资者都有过买后被套的经历,关键看被套后怎么办。一些技术派投资者信奉买上升通道的股票,一旦操作失误,买入的股票亏损幅度超过一定比例,立即采取止损措施,割肉离场。

  其实,长期采取止损术的投资者往往很难实现持续盈利,倒是在必要时采取逢低补仓、越跌越买策略颇为有效。以笔者为例,26.06元获利卖出华东电脑后,以25.20元正差接回的筹码很快被套。但最终获利的关键在于:当华东电脑分别跌至22.30元和20.50元时,笔者不仅没有止损,反而进行了适度补仓,降低了成本,争取了主动,为日后获利储备了宝贵的筹码。

  第二阶段,越涨越卖。低位买入筹码的目的在于高位卖出。当首次确定卖出获利股票后,日后的操作便进入越涨越卖阶段,除非卖出后因股价下跌而补仓。否则,卖出后当股价再涨时应越涨越买,以便控制仓位,见机行事,而不是在更高的价位反差买入曾经在低位卖出的筹码。如今年2月1日、17日、22日笔者的卖出动作都是鉴于1月28日首次卖出操作基础上所进行的越涨越卖操作。

  第三阶段,获得超额收益。对曾经操作过的股票,有时需要见好就收,有时不可“一卖了之”,须视具体情况而定。重点应做到两点:一是在上升趋势未改前卖出的股票要及时接回,只要有赚即可,不可犹豫不决。2月17日笔者先以24.15元价格卖出2300股,几分钟后又以23.96元买回,正是这一操作方法取得了299元超额收益;二是在出现上涨乏力征兆时买入的股票要及时卖出,以免被套。

  投资者在进行高抛低吸操作时除了需把握上述三个阶段外,还可妙用以下三招:一是阶梯法——买卖时机的确定依照价位梯次进行;二是定量法——对应的买卖交易数量原则上要保持固定,便于对接;三是“T+0”操作法——利用底仓,高抛低吸,当天买入,当天卖出。

  高抛低吸注意啥

  看似不难的高抛低吸为啥很多人做不到?原来,有三大难题摆在投资者面前,制约着高抛低吸的顺利进行。

  难题一:买卖时机把握。为什么选此股不选彼股?Q选股票有个特点,喜欢找盘小股性活、热门又看涨的激进股票。操作结果总是盈少亏多的原因不是股票本身有问题,而是买卖价位和时机未把握好。如能扬长避短,既能像Q那样选择小盘活跃股操作,又能做到反向操作,不犯或少犯Q常犯的高买低卖错误,结果就会截然不同。

  难题二:仓位控制。为什么不多买点儿?13次正差交易平均投入占笔者仓位的比例并不高。投资者可能会问,既然这么看好华东电脑,进出时机又把握得恰到好处,为何不全仓出击?其实,操作华东电脑之所以能笑到最后正是得益于仓位不重。试想,如果重仓甚至全仓出击,操作起来不可能做到如此轻松淡定,而提心吊胆的操作又不可能取得理想的收益,这也是在实际操作中笔者为什么反复提醒大家控制仓位、注意搭配的原因所在。

  难题三:患得患失。为什么涨时敢卖,跌时敢买?在平时交流中,常听投资者说,某某股票大涨前跌至某某价位时本想买过但又想再便宜点,结果未买,错失了低吸机会;某某股票大跌前涨至某某价位时要是卖掉就好了,但因想卖得更高些,结果错失了高抛机会。正是由于患得患失问题的长期存在,才使得一些投资者在操作时一次次地错过机会。

  解决这些难题的方法非常简单:计划加执行。投资者必须明白这样的道理,炒股的人谁都希望买得低些、低些再低些,卖得高些、高些再高些,但实际上根本不可能每次都能做到买得最低、卖得最高。只有养成操作前订好计划,设好心理价位,操作时严格执行这样的习惯,才能有效解决贪婪、恐惧等问题,做到涨时(越过计划的卖出价)敢卖、跌时(越过计划的买入价)敢买。 


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